理财公司"固收+权益"产品：近一年业绩表现大起底，谁家产品更胜一筹？
元描述：深入分析理财公司发行 "固收+权益" 产品近一年业绩表现，揭示高收益产品背后的投资策略与风险，并推荐市场表现优异的理财产品，帮助投资者做出明智的投资决策。
你是否正在寻找一款既能稳健增值，又能获取一定收益的理财产品？ 你是否对 "固收+权益" 产品的近一年业绩表现感到困惑？ 想要找到一家值得信赖的理财公司，但面对市场上琳琅满目的产品，不知该如何选择？ 别担心，本文将带你深入解读理财公司发行的 "固收+权益" 产品，从近一年业绩表现、投资策略、风险管理等方面进行全面剖析，并推荐市场表现优异的理财产品，帮助你找到最适合自己的投资选择。
本文将基于对理财行业多年的研究和市场洞察，以客观、专业的角度，为你揭示理财公司 "固收+权益" 产品的投资秘密。 我们将深入分析不同理财公司的产品特点、投资策略和风险控制能力，并提供具体的投资建议，帮助你规避风险，实现财富增值。
"固收+权益" 产品近一年业绩表现：谁是黑马？
"固收+权益" 产品作为近年来备受投资者青睐的理财产品，其投资策略灵活，既能享受债券的稳健收益，又能分享权益市场的潜在收益。然而，市场上 "固收+权益" 产品种类繁多，如何才能找到近一年业绩表现出色，且风险控制能力强的产品？
近一年业绩表现：优劣分明
南财理财通数据显示，截至2024年8月16日，理财公司发行2-3年期限的公募 "固收+权益" 人民币产品（未合并份额）合计872只，归属26家理财公司。近一年算术平均净值增长率和最大回撤分别为2.65%和0.81%。其中近1年每季度末均为正收益的产品共有661只，占存量产品比例为75.8%。
这意味着，近一年来，超过四分之三的 "固收+权益" 产品都实现了盈利。 这也从侧面反映出理财公司在 "固收+权益" 投资领域积累了丰富的经验，并拥有专业的风险控制能力。
探究高收益产品背后的秘密
从业绩表现来看，7家机构的 "固收+权益" 产品平均收益率超过4%，其中广银理财平均收益率最高，达到5.97%，且平均最大回撤为0；宁银理财平均收益率4.48%位列第二，平均最大回撤同样为0；华夏理财平均收益率4.41%排名第三，平均最大回撤为0.28%。
值得注意的是，广银理财、宁银理财和华夏理财存续2-3年期限的 "固收+权益" 产品数量均较少，平均收益表现受个别产品的影响也会较大。
深度解读榜单前三产品
榜首产品农银理财 "‘农银匠心·灵珑’2023年第7期人民币理财产品(安居悦享)" 业绩比较基准（年化）为4.5%~5.5%，产品成立于2023年2月24日，内部风险评级为中低风险，产品期限1081天。该产品以混合估值法计量，部分资产采用摊余成本法估值，不受市场波动影响；部分资产采用市值法估值，提升组合收益弹性。
截至一季度末，该产品穿透后债券持仓占比70.9%，非标资产占比26.24%，此外现金及银行存款、权益类投资、公募基金分别占比2.13%、0.66%、0.07%。产品前两大持仓均为非标资产，第一大持仓 "信托-信托贷款-中铁二十三局0511" 占总资产比例为19.65%，第二大持仓 "信托-信托贷款-象屿物流" 占总资产比例为6.58%，融资客户分别为中铁二十三局集团、厦门象屿物流集团，年化收益率均为5.2%。
交银理财 "稳享鑫荣三年封闭式14号理财产品" 成立于2023年7月26日，业绩比较基准为3.2%~4%。该产品同样暂未披露2024年半年度报告，截至一季度末，产品总份额9739.83万份，资产组合中债权类资产占比98.21%，现金占比1.79%，未持有权益资产和非标资产。
该产品截至一季度末的前十大持仓风格较为集中，均为各银行的二级资本债或银行无固定期限资本债。据Wind数据统计，截至2024年7月末，一级市场商业银行发行二永债规模突破万亿，达到10167.5亿元，共发行二永债70只，较去年同期发行增幅明显，今年下半年银行二永债的总供给可能会进一步走高。
投资 "固收+权益" 产品：你必须知道的风险
"固收+权益" 产品虽然表现出较好的收益潜力，但也存在一定的风险。作为投资者，了解并掌握 "固收+权益" 产品的风险，才能做出明智的投资决策。
"固收+权益" 产品的主要风险
- 利率风险： 债券收益率与利率水平呈反向关系，当市场利率上升时，债券价格会下跌，从而导致 "固收+权益" 产品的收益率下降。
- 信用风险： "固收+权益" 产品中可能包含一些信用风险较高的债券或非标资产，一旦发行人出现违约，将导致投资损失。
- 市场风险： 权益市场波动较大，"固收+权益" 产品的收益也会受到影响，投资者需要承受一定的市场风险。
- 流动性风险： "固收+权益" 产品的流动性可能较差，投资者在需要资金时可能无法及时变现。
如何规避 "固收+权益" 产品的风险？
- 选择信誉良好的理财公司： 选择发行 "固收+权益" 产品的理财公司，应该关注其风险管理能力、投资经验和产品业绩表现。
- 了解产品的风险等级： 不同的 "固收+权益" 产品风险等级不同，投资者应该根据自身的风险承受能力选择合适的投资产品。
- 关注产品的投资策略： 理财公司在 "固收+权益" 产品的投资策略中，会根据市场环境和投资目标调整资产配置比例，投资者应该关注理财公司的投资策略和风险控制措施。
- 做好投资规划： 投资者应该根据自身财务状况和投资目标制定合理的投资计划，不要盲目投资，避免冲动投资。
常见问题解答
Q1： "固收+权益" 产品适合哪些人群？
A1： "固收+权益" 产品适合追求稳健增值，又能获取一定收益的投资者。由于 "固收+权益" 产品中包含一定比例的权益资产，因此，相对于纯债产品，其风险和收益水平都更高。
Q2： 如何选择 "固收+权益" 产品？
A2： 选择 "固收+权益" 产品，需要综合考虑以下因素：
- 理财公司的信誉和实力： 选择信誉良好的理财公司，其风险管理能力和投资经验更值得信赖。
- 产品的风险等级： 根据自身的风险承受能力选择合适的产品。
- 产品的投资策略和业绩表现： 了解产品的投资策略和以往的业绩表现，以便做出更明智的投资决策。
Q3： "固收+权益" 产品的收益率会受到哪些因素影响？
A3： "固收+权益" 产品的收益率主要受到以下因素影响：
- 利率水平： 市场利率上升，会导致债券价格下跌，从而影响产品的收益率。
- 权益市场表现： 权益市场上涨， "固收+权益" 产品的收益率也会增加。
- 投资策略： 理财公司在 "固收+权益" 产品的投资策略中，会根据市场环境和投资目标调整资产配置比例，从而影响产品的收益率。
Q4： "固收+权益" 产品的流动性如何？
A4： "固收+权益" 产品的流动性可能较差，具体取决于产品的期限和投资策略。 建议在投资前，仔细阅读产品说明书，了解产品的流动性风险。
Q5： 如何判断 "固收+权益" 产品的风险控制能力？
A5： 判断 "固收+权益" 产品的风险控制能力，可以参考以下几点：
- 理财公司的风险管理体系： 理财公司是否拥有完善的风险管理体系，能够有效控制投资风险。
- 产品的风险等级： 产品的风险等级是否与其投资策略、资产配置相匹配。
- 产品的历史业绩表现： 产品在历史上的风险控制能力如何，能够帮助投资者判断产品的风险水平。
Q6： "固收+权益" 产品的未来发展趋势如何？
A6： 随着理财市场不断发展，"固收+权益" 产品的投资策略将更加灵活，风险控制能力将进一步提升。 未来， "固收+权益" 产品将更加重视客户个性化需求，并推出更多满足不同风险承受能力和投资目标的产品。
结语
"固收+权益" 产品为投资者提供了多元化的投资选择，但其风险和收益水平也相对较高。投资者在选择 "固收+权益" 产品时，需要谨慎选择理财公司，并根据自身风险承受能力和投资目标，选择合适的投资产品。 记住， 投资有风险，入市需谨慎！
